Yuphy
2023-06-08 21:05請(qǐng)問(wèn)這道題中為什么默認(rèn)BPV是BPV(CTD)呢?題中的BPV=Future Price * Modified Duration 得出的呀。如果算BPV(CTD)不是應(yīng)該先解出CTD Price 再計(jì)算出BPV(CTD)嗎?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-09 10:10
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。因?yàn)檫@一列數(shù)據(jù)就是CTD bond的數(shù)據(jù)。
-
追問(wèn)
老師, 但是圖中說(shuō)明該列信息是Future Contract and CTD Bond 呢。如果第一個(gè)Price 是CTD Price的話(huà)??ModDur 才等于第三行的BPV值。但是這樣的話(huà)整個(gè)列表中就沒(méi)有任何Future Contract的信息了呀。感覺(jué)有些歧義呢。
-
追答
同學(xué),上午好。最后一行給出了contract size合約規(guī)模。這張表只是摘取了一些信息,并不是完整列舉了所有信息。如果是標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債期貨,他的價(jià)格叫Futures Settlement Price。
-
回復(fù)Simon:好的了解啦,謝謝老師。
