joyyy
2023-06-11 17:40老師,這樣的題我實在是畫不出來圖像怎么辦?
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1個回答
Adam助教
2023-06-12 09:03
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同學(xué)你好,一個最簡單的辦法就是:寫出payoff的公式。
比如A:
long put:max(K-ST,0)
long stock:ST-S0,一般假定S0=K,所以是ST-K。
所以總payoff就是:max(K-ST,0)+ST-K。
當(dāng)ST小于K時,payoff=(K-ST)+ST-K=0.
當(dāng)ST大于K時,payoff=0+ST-K=ST-K。
所以:當(dāng)ST小于K時恒定收益為0,當(dāng)ST大于K時收益為ST-K,也就是無上限。
