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2023-06-11 23:12第2問，如果short call了的話，股票上漲對方行權(quán)，那不就永遠不可能賺錢了嗎？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-12 10:02
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同學(xué)，上午好，題目要求是降低delta，call的delta>0，put的delta<0，所以只有只有short call才可以。股票上漲，對方行權(quán)，那么就可以把股票賣給對方，幫客戶降低手里的股票。
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追問
明白了 這個delta是怎么定義的？不記得哪個地方的了
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追答
同學(xué)，下午好，delta是衍生品里的知識點，就是期權(quán)的那個delta，表示股票價格變化，引起期權(quán)價格變化，定義是是當其他因素保持不變時，期權(quán)價格對標的資產(chǎn)價格微小變化的敏感性。其中call的delta為正，范圍0到1，put的delta為負，范圍-1到0
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