阿同學
2023-06-12 08:06第三個月的價值-第九個月的價格等于第三個月的價值折現(xiàn)到今天的價值，不懂
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-06-12 13:37
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學，
感謝提供截圖信息！~
題目問的是“short方”合約的價值
為了方便分析，我們先按照“l(fā)ong方”合約的價值計算
以下紅色框是t時刻股票值多少錢，也就是我們直接在t時刻買標的資產(chǎn)股票需要的￥
以下紫色框是T時刻，我們按long方合約可以用FP價格購買標的資產(chǎn)，折現(xiàn)到t時間點，表示我們按long方合約可以用FP/(1+Rf)^(T-t)價格購買標的資產(chǎn)
紅色-紫色=合約可以給long方帶來的好處，也就是合約的價值
類似t時刻，（數(shù)字是隨意舉例的）股票100元，按照合約99元可以買到，于是合約為我們剩下了1元，合約的價值就是1元
最后需要從long方轉為short方，在合約價值上加一個負號，因為衍生品是零和游戲
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
0
0
