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2023-06-12 13:15Q3，如果本題沒說historical，可以選duration嗎？那在同時又yield和duration的情況下，衡量bond，感覺都會優(yōu)先選yield？
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1個回答
Simon助教
2023-06-12 14:50
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同學，下午好。沒說historical也選yield。
第3題的意思是使用是使用歷史情景分析，回顧過去金融危機發(fā)生時，對組合風險和收益會有什么影響。比如，再發(fā)生金融危機，對債券組合的價值有什么影響，那么可以直接看歷史上的yield會怎么變化。因為yield是個百分數，不同時期都是可以比較的。
但債券價格和久期就不行了，比如歷史上是10久期，1000面額的債券，但現在我要看的是3久期，100面額的債券，久期和價格的指導意義，沒有yield強。
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追問
本題我是理解的
那在同時有 yield 和 duration 的情況下，衡量 bond ，感覺都會優(yōu)先選 yield ？ -
追答
同學，下午好。那要看題目還有沒有什么額外條件了，duration衡量的是債券價格對利率變動的敏感性。和yield應用場景不同。
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