江同學
2023-06-12 14:40請問這道題怎么理解?謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-06-12 14:54
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同學,下午好。
1. 市場volatility增加,那么option的價值就會增加。市場volatility減少,那么option的價值就會減少。
2. MBS類似含權債,對方可以提前還貸,在利率下降時,提前還貸,再重新在市場上按更低的利率借錢,相當于callable bond。Value of callable bond=Value of pure bond - call option
3. 如果MBS價值減少,那么就是call option價值增加,也就是volatility增加,所以選A
