沒同學(xué)
2023-06-12 18:04為什么TR=2 而1貝塔=2(Rp-Rf)
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-06-13 15:15
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同學(xué)你好。這里并不是單純的乘一下得到的結(jié)果,因?yàn)槔蠋煂懙牟皇堑仁疥P(guān)系,而是TR含義。TR和SR衡量的含義是每承擔(dān)一單位風(fēng)險(xiǎn)獲得幾單位超額收益。
TR=2意味著每承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)獲得兩單位超額收益,并不是將β乘到右邊。
例如每承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)獲得3單位超額收益,那么TR等于3,因?yàn)榉帜赶到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是1單位,分子超額收益是3單位。
