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2023-06-13 00:01Ex ante tracking error 和 tracking error 是一個東西嗎?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-06-13 09:24
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同學,上午好。Ex ante tracking error 和 tracking error 是兩個不同概念。
Ex ante tracking error, also known as relative VaR,事前跟蹤誤差,也稱為相對在險價值,衡量給定投資組合的績效可能偏離其基準的程度,relative VaR=VaR portfolio-VaR benchmark
tracking error是指Active risk:主動風險,通過主動投資獲得超額收益,所要承受的風險,也稱為tracking risk、tracking error、tracking error volatility。Active risk=σ(Rp-Rb)
