186****8735
2023-06-13 07:32計(jì)算payoff 時(shí)，分母的1+Rι為什么沒有MT次方？這塊沒聽懂
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-06-13 12:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里是FRA的特殊規(guī)定，在計(jì)算payoff時(shí)的折現(xiàn)，采用的是：單利折現(xiàn)。
單利是：1+R*T
而復(fù)利是：(1+r/m)^(m*T).
這是兩種折現(xiàn)方式。FRM中單利折現(xiàn)只在FRA的payoff中出現(xiàn)，其他的時(shí)候都是復(fù)利折現(xiàn)（比如一般復(fù)利、連續(xù)復(fù)利）
0
0
1
1
