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2023-06-13 15:19請(qǐng)老師講一下這里的第三題，算put option value
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-06-14 09:44
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
第三題的思路是根據(jù)“買賣權(quán)平價(jià)公式”，此時(shí)假設(shè)市場(chǎng)對(duì)于公式中的每一個(gè)組成部分的定價(jià)合理。接下來(lái)，計(jì)算put option value，將p放在等號(hào)的左邊，等號(hào)的右邊call option、bond、stock的value都是知道的
這種計(jì)算方式比solution 2中的方法簡(jiǎn)單。
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)bond的value是怎么求的？
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追答
買賣權(quán)平價(jià)公式中的債券面值是50，和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相等
債券的現(xiàn)值用50元折現(xiàn)即可，折現(xiàn)因子是1/(1+0.05)2，這個(gè)折現(xiàn)的過(guò)程在截圖中倒數(shù)第二行有體現(xiàn) -
追問(wèn)
但是題目里沒(méi)有寫債券的價(jià)格呀？題目里不是只給了股票的價(jià)格嗎？
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追答
債券的面值和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相等
以上信息是買賣權(quán)平價(jià)公式模型的條件
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