Leo
2023-06-13 18:06這題我沒讀懂
1.題中為什么會給出了兩對pv，pf，分別做什么用？ 2. 因為這是個semiannual bond ，所以在計算Md的時候yield/2，對嗎？但money duration=annual MD *full price of bond，用的是整年的MD計算的，不需要用半年的乘以2嗎？ 3.題干的第一句怎么翻譯，4.5% 是什么，position怎又是什么意思？
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1個回答
Danyi助教
2023-06-14 14:01
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同學(xué)你好，
1.兩種不同的價格，其中一個是full price, 一個是flat price。而公式是要用full price，所以起到提高難度作用。
2.是的，理解正確。
3.第一句話的意思是說這個債券的面值是10 million, coupon rate=4.5%,到期日為2017.2.25
為乘風(fēng)破浪的你【采納】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
謝謝您的回答，不過第2問后半個問題麻煩幫忙解釋一下。還有position為什么是discount的意思？
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追答
這里可以理解為計算MD的時候yield/2是特殊的情況，需要考慮付息頻率。其他的duration不考慮.
The total market value of the position意思是這個債券的市場價值，沒有discount的意思。
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