金同學(xué)
2018-11-26 22:11請(qǐng)問(wèn)老師，settlement和payoff主講老師在課件中提過(guò)這兩個(gè)單詞表示的是同一個(gè)意思。279題，settlement就折現(xiàn)了，為什么281題沒(méi)有折現(xiàn)，直接本金*利率差*時(shí)間差就求出來(lái)了？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-11-27 09:14
該回答已被題主采納
在FRA中settlement payoff一般是一起出現(xiàn)的，需要單利折現(xiàn)。他倆不是一個(gè)意思，只是會(huì)一起出現(xiàn)。
但281題就是問(wèn)的六個(gè)月后的payoff，就是站在六月那個(gè)時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流的情況。這里是和option的payoff是一個(gè)意思，都是指到期時(shí)候的。
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么是3/12，是3個(gè)月，題目中問(wèn)的是6個(gè)月??？
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追答
題干第二行，說(shuō)的每三個(gè)月支付一次。所以是三個(gè)月三個(gè)月來(lái)算。
所以其實(shí)算的是3至6月這一段
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