Sisi
2023-06-14 10:16請問在講tactical trading decision時說外幣如果升值就減少hedge，為什么在講roll yield的時候正roll yield（F大于S）外幣升值時反而更愿意hedge？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-06-14 13:49
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
1. 截圖一：
前者是expectations，預(yù)期，也就是還沒發(fā)生，分析師認(rèn)為將來可能發(fā)生。持有外幣資產(chǎn)，對沖手段是做空外幣。如果，預(yù)期未來外幣要升值，那么就不做空了，所以，減少對沖。
2. roll yield：short外幣對沖，那么外匯合約約定的是未來賣出的價格，在F>S的情況下，現(xiàn)在賣便宜，未來賣貴，未來更劃算，roll yield為正，更愿意對沖。
0
0
0
0
