溪同學(xué)
2023-06-14 16:53老師,這個(gè)講義里面的當(dāng)duration gap :bpv(asset)<bpv(liability)時(shí)的情況不太理解,我認(rèn)為當(dāng)收益率上升,債券資產(chǎn)組合價(jià)值會(huì)下降,本來(lái)就under hedge的不應(yīng)該是long more 國(guó)債期貨嗎?為什么這里反而是更少份?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-14 17:40
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同學(xué),下午好。如果利率(預(yù)期expecctation)上升,債券價(jià)格就會(huì)下跌,那么就應(yīng)該在價(jià)格真的下跌前,賣出手里的債券。
如果BPV(asset)
