joyyy
2023-06-14 22:28老師你好,我想問(wèn)一下為什么劃藍(lán)線的兩個(gè)式子,明明是平方的關(guān)系,為什么表達(dá)式會(huì)不一樣?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-06-15 09:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
上面的是:1單位的方差。換句話說(shuō)是比率形式的方差。
將這個(gè)方差開(kāi)根,就得到了比率形式的波動(dòng)率,也就是:根號(hào)下PD*(1-PD)。
而我們一般所觀察到的波動(dòng)率,是現(xiàn)金形式(比如標(biāo)準(zhǔn)差是XXXX元),所以要進(jìn)行轉(zhuǎn)換:現(xiàn)金形式波動(dòng)率=比率形式波動(dòng)率*EAD*LGD
