Sisi
2023-06-15 20:11為什么unlimited upsidepotential 是long put?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-16 09:57
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同學(xué),上午好。
英國公司買了ZAR資產(chǎn),擔心ZAR貶值,GBP升值,所以會做空ZAR,做多GBP。但匯率標價是ZAR/GBP,所以標的資產(chǎn)是GBP。所以原來的對沖形式是long call,現(xiàn)在題目要用25-delta put option;25-delta call option;ATM put option替換原來的long call。
其中,long 25-delta put可以提供無限的上行潛力,是指當GBP貶值(ZAR升值)時,會有無限的上行潛力。
