沒同學(xué)
2023-06-16 10:49implied forward rate 是什么
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-06-16 11:53
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
implied forward rate是隱含遠(yuǎn)期利率,例如下圖所示 IFR2,3表示2~5時間段利率,是從2時刻開始5時刻結(jié)束的利率
“隱含”的意思是IFR不可以直接從市場上觀察到,需要用MRR0,2和MRR0,5計算,可以理解為IFR2,3是隱含在MRR0,3和MRR0,5中的遠(yuǎn)期利率
計算過程:
(1+MRR0,5)^5=(1+MRR0,3)^3 x (1+IFR2,3)^2
求IFR2,3
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追問
老師 請問MRR0,2是不是就是spot rate 0,2
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追答
嗯嗯,是的,從當(dāng)下時間點(例如我們站在0時間點)開始的利率都是即期利率
