哈同學(xué)
2023-06-16 14:32官方題庫，BF課程，Ina Wang case，題目Which investment portfolio is least likely to deviate from the mean–variance portfolio?可以解釋一下嗎
所屬：CFA Level III > Behavioral Finance 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2023-06-19 01:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，deviate form mean-variance就是非理性投資的意思，因?yàn)镸VO就是均值方差最優(yōu)化，這個(gè)我們?cè)谫Y產(chǎn)配置中學(xué)過，它是理性的投資方式。最有可能偏離MVO就意味著他的emotional biases占比越大，難以被糾正。Cognitive error的投資者可以通過教育來緩解偏誤從而趨向于理性的投資行為，Perez主要是cognitive error，他可以通過教育來使得自己的投資方式接近于MVO，而又情感偏誤的投資者就無法教導(dǎo)了，分析師只能去適應(yīng)他們。因此本題我們需要看一下每個(gè)人的cognitive error占它所有bias的比重，如果這個(gè)比重越大那么越好糾正。
0
0
0
0
