胡同學
2023-06-16 22:45這里反推E(R)的模型，為什么是知道w，σ，ρ反推E（R)呢，我知道了w不是直接就可以求出E（R)了嗎？全球市場組合不是直接就有現(xiàn)成的E（R)可以用嗎？而且他只有一個E(R)模型也不夠用呀
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1個回答
Essie助教
2023-06-18 20:36
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你好，普通的MVO是先估計出E(R)、σ 和 Cov，再求最優(yōu)權重。反向優(yōu)化是已知權重，再結合估計出的σ和Cov，反推出 E(R)?？梢杂檬袌鼋M合現(xiàn)成的權重結合σ和Cov，反推出各個資產的E(R)的，因為在這個過程中需要考慮資產中的相關性，所以要結合σ、Cov和權重，才能推出E(R)。
反向優(yōu)化中可以直接用市場組合的權重，也可以像老師這里說的從多個最優(yōu)模型中出發(fā)，反推出E(R)。
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