楊同學
2023-06-16 22:58所以floating rate bond的spread就是DM-QM 對嗎?
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1個回答
Simon助教
2023-06-18 14:07
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同學,上午好。不是spread。
QM: 為了補償投資者承擔的信用風險,在債券發(fā)行時,會在MRR基礎上額外給與投資者的一定風險補償,這里額外增加的補償是QM。QM是一開始就定好的,固定的。
DM位于分母位置(折現(xiàn)率MRR+DM),DM是發(fā)行之后,隨著公司的信用質(zhì)量發(fā)生改變而變化,也就是發(fā)行之后,對信用風險的一個調(diào)整。
