翟同學(xué)
2023-06-17 11:33money duration 和 PVBP之間的相互轉(zhuǎn)換，money是Y變化1%時，dollar變化的絕對值，而PVBP是Y變化一個基點（0.01%）時，dollar變化的絕對值，那么PVBP應(yīng)該= money duration *0.01 即= MD*P*0.01， 老師這里為什么是乘以0.0001？
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1個回答
Danyi助教
2023-06-19 09:46
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同學(xué)你好，
這里你說的沒有問題的，PVBP是變化一個基點（0.01%）時，dollar變化的絕對值。所以公式才是乘以0.0001。0.0001就是一個基點（0.01%）。
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追問
麻煩請您清楚我的問題，我的問題是，既然money duration代表y變動1%時的dollar變化絕對值，而PVBP是變化一個基點時的絕對值，那money duration 應(yīng)該= 100 *PVBP，但是現(xiàn)在是money duration = 10000 PVBP？ （因為money duration = P*MD）
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追答
這里的原因是因為兩者的定義式不同，你最開始的截圖里面老師的板書里面已經(jīng)清楚寫到了，money duration它是?P/?y；而PVBP是?P，因此你的疑問差了100倍是在這里，如果把money duration的定義式里面的?y移到右邊，那么此時就是差100倍，而不是10000
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追問
好的， 我再回看一下視頻
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追答
好的哦
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