刷同學
2023-06-17 14:18如果說price return和roll return是正相關,是不是認為current price就是near-term price?
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1個回答
Johnny助教
2023-06-19 01:04
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同學你好,roll return和price return是正相關還是負相關,這個是不確定的。
如果同一個商品期貨的價格比過去有提升,那么price return就為正。而contango和backwardation是S和F之間的關系,或者近期期貨和更遠期的期貨價格的關系,此時如果市場處于contango,那么roll return就會為負,如果處于backwardation那么roll return就會為正,因此price return和roll return的關系可正可負,遠期貼水和price return的正負沒有關系
