Leo
2023-06-17 15:50兩張表格中的tax aware和tax indifferent要怎么理解?
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-06-20 09:58
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同學(xué)你好,aware是意識(shí)到的意思,indifferent是漠不關(guān)心的意思,于是tax-aware就是會(huì)在投資的各個(gè)環(huán)節(jié)去充分考慮稅收帶來的影響,例如做財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)會(huì)聚焦于稅后增長(zhǎng)率,做資產(chǎn)配置時(shí)更關(guān)注稅后收益率。而tax-indifferent就不會(huì)考慮這些影響。
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追問
tax-aware是對(duì)tax敏感,因此先從taxable賬戶取錢,以提升總收益;tax-indifferent是對(duì)tax不敏感,先從TEA賬戶取錢,因此造成總收益下降,對(duì)嗎?
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追答
同學(xué)你好,tax-aware就是你在做投資決策是都會(huì)去考慮稅收因素,而tax-indifferent是你在做決策時(shí)沒有考慮到稅收帶來的影響,那就會(huì)先從TEA取錢,導(dǎo)致最終總收益下降
