張同學(xué)
2023-06-17 17:58另類官網(wǎng)題 Winter Stone Associates Case Scenario 中 Pukitis correctly states that equity market–neutral managers are likely to have high levels of diversification and turnover ratios是什么意思呢
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-06-19 11:23
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同學(xué)你好,
equity market neutral這類策略通常需要進(jìn)行頻繁的rebalancing來(lái)維持market neutral,同時(shí),這類策略持股期限較短,交易活躍,可能是它們需要不停的尋找alpha機(jī)會(huì),有些還會(huì)借助算法去執(zhí)行交易(例如統(tǒng)計(jì)套利),導(dǎo)致它的turnover ratio是比較高的。EMN因?yàn)榈亩嗫针p方都會(huì)持有較多的股票,所以分散化水平較高。
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