陳同學(xué)
2023-06-17 22:57百題Case10的第二小題,為什么不乘以conversion factor呢
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-18 14:53
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同學(xué),上午好。在國(guó)債期貨合約中,實(shí)際是用CTD債券來(lái)替代期貨合約進(jìn)行交割。所以兩個(gè)概念,一個(gè)是bond price,一個(gè)是contract futures,其中,bond price就是CTD bond,contract futures就是一張標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)債期貨
題目里說(shuō),Based on the cheapest-to-deliver bond she determines the basis point value (BPV) for one futures contract is USD 71.32。關(guān)鍵字 futures contract,所以這是BPV國(guó)債期貨=71.32,而不是BPV CTDbond=71.32,所以不用除。
