用同學(xué)
2023-06-18 21:33第三題中文名解析不一致, spreads instantaneously rise 不就是t=0嗎?感覺(jué)中文解析是對(duì)的,但助教說(shuō)英文解析是對(duì)的,不明白
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-19 09:41
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同學(xué),上午好。
1.對(duì)于這類題目,如果明確說(shuō)明了持有期,那么,第一項(xiàng)就要考慮時(shí)間,(例如holding period=0,那么t=0)。
excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t
2.如果只是出現(xiàn)instantaneously,而不說(shuō)持有期,那么第一項(xiàng)就不考慮時(shí)間,默認(rèn)×1
excess spread return = Spread0-spread duration×△Spread-LGD×PD
