溪同學
2023-06-20 00:39老師,不是問這道題哈,想請問這里的回答中為什么提到“如果沒有提到含權債券,答案中存在麥考利久期和有效久期選擇有效久期?”如果沒有提到含權債券不是應該用麥考利久期嗎,在immunization strategy里面資產(chǎn)也是匹配債券的麥考利久期,默認也是不含權債券呀??
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1個回答
Simon助教
2023-06-20 09:37
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同學,上午好。
Macaulay duration和modified duration只適用于不含權的債券,如果遇到含權債券,就不準確了。effective duration適用于含權債,但同時,也適用于不含權債券,所以,如果看到一個portfolio用effective duration去管理,也是對的。
