楊同學(xué)
2023-06-20 20:51有點(diǎn)亂，factor tilling就是factor weighting？之前講factor timing是使用unrewarded factor，需要調(diào)整factor前的系數(shù)，怎么分解active return這里的factor timing又變成了挑選rewarded factor？
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1個回答
開開助教
2023-06-24 21:17
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同學(xué)你好，
factor timing要么是押注的unrewarded factor，或者是對rewarded factor的動態(tài)調(diào)整，時間比較短，因此我們認(rèn)為沒辦法被rewarded factor前面的beta所捕獲，因此factor timing帶來的超額收益會體現(xiàn)在alpha中，而不是factor beta上。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
factor tilling就是factor weighting？這個呢？請回答
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追答
同學(xué)你好，factor tilting是factor weighting。
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