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2023-06-20 21:32這道題不懂,尾部風(fēng)險不是用CVaR衡量嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-21 10:24
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同學(xué),上午好。
這道題的背景是要增加一個新的portfolio,然后這個portfolio會有什么影響。應(yīng)該使用incremental VaR。
Conditional VaR:條件在險價值,超出VaR產(chǎn)生的平均損失,即顯著性水平的分位點左邊的所有損失的算數(shù)平均值。Incremental VaR:增量在險價值,新增一項資產(chǎn),投資組合VaR的增量,例如AB兩個資產(chǎn)的VaR ab,加入資產(chǎn)c后VaR abc,則Incremental VaR=VaR abc – VaR ab。
