趙同學
2023-06-21 19:38您好 相信momentum就寬 相信均值回歸就窄，但我理解手里倆資產(chǎn)一長一跌若momentum偏差越來越大因此會更多偏離saa這么想momentum的range應該窄呀
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1個回答
Essie助教
2023-06-24 15:19
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你好，momentum指的是追漲殺跌，雖然漲的越多，資產(chǎn)在組合中的權重越多，此時將corridor設置的寬一些，可以享受到追漲的好處，這是正確的做法。如果corridor太窄，就沒有辦法享受到追漲帶來的好處。
mean reverting，指得是賣出漲得好的股票，也就是說股票漲，權重增加，反而賣出，因為認為均值會回歸，漲不了太多，那么應該自動回調(diào)到corridor，所以corridor可以定的窄一些。
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追問
但如果寬一些，就像您說的有跌的，那我虧得也在多一點，帶來了跟多壞處
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追答
如果之前下跌，根據(jù)動量效應，未來資產(chǎn)可能還會繼續(xù)下跌，在投資資產(chǎn)不變的情況下，那么如果range設的窄了，下跌會很容易持續(xù)跌破range，此時需要頻繁的再平衡，從而會有更高的交易成本。
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