蘇同學
2018-11-27 17:32如果jensen's alpha >0 ,組合的投資回報>capm算出來的,從jensens's alpha來說,>0是好的。從第二個圖來看,組合投資回報>sml 即capm算出來的R 說明被高估?! 有點凌亂
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1個回答
張瑋杰助教
2018-11-27 18:30
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同學你好,CAPM的r大于實際的r用PV=a/r來折現的話,就是價格,r越大,價格越低,你這樣去看就好了
