Cyliane
2023-06-22 16:46老師,這道題問(wèn)的payment就是指當(dāng)期的么,如果要折現(xiàn)到期初是不是一般問(wèn)的是互換價(jià)值?
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2個(gè)回答
Adam助教
2023-06-22 22:19
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同學(xué)你好,理解完全正確
Michael助教
2023-06-22 22:44
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同學(xué)你好,這道題給出的是當(dāng)前的浮動(dòng)利率,所以考察的是下一期的支付情況,這里的原理在SWAP章節(jié)有講到。
題中A是付固定利率收浮動(dòng)利率,所以他下一期的payment是浮動(dòng)利息 – 固定利息,即支付80000。
計(jì)算互換價(jià)值是需要折現(xiàn)的,但不一定是起初,而可能是SWAP存續(xù)期間的任意時(shí)刻,具體的時(shí)間要看題目要求。
