侯同學(xué)
2023-06-25 18:49為什么這句話是錯(cuò)誤的？Easily tracked indexes in asset classes similar to that of an illiquid asset often do not represent the non-idiosyncratic risk of the illiquid asset very accurately.
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2023-06-26 09:52
該回答已被題主采納
你好，這句話的意思是，與非流動(dòng)性資產(chǎn)類似的資產(chǎn)類別中，那些比較容易跟蹤的指數(shù)，往往不能非常準(zhǔn)確地代表非流動(dòng)性資產(chǎn)的非個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)（也就是指系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。
這句話錯(cuò)誤在，應(yīng)該把non-idiosyncratic risk換成idiosyncratic risk非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性很差的資產(chǎn)大類很難通過(guò)分散化來(lái)消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻灰桌щy，交易成本高。
Idiosyncratic risk是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是可分散的風(fēng)險(xiǎn)。Non-idiosyncratic risk是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是沒有辦法通過(guò)分散化達(dá)成的，即使是流動(dòng)性很高的資產(chǎn)也無(wú)法把系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分散掉。
0
0
0
0
