undefinable
2023-06-27 14:14請講一下兩個strategy
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-06-27 15:40
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同學(xué),下午好。這道題關(guān)鍵信息exploit market view,要根據(jù)分析師的觀點(diǎn)來做策略。分析師觀點(diǎn)是表格里的最后一列(“Six Month Forecast Spot Rate”)。通過比較目前的spot rate,分析師認(rèn)為AUD將來會貶值,CHF將來會升值。
因為兩個策略都是買一個option,賣兩個option,所以heding cost肯定是會有遞減的。我們就看策略1和策略2的payoff,看看有沒有exploit market view。
策略1認(rèn)為將來AUD是貶值的,但是AUD貶值到2.0355,策略1拿的是一個固定的payoff,并沒有越跌越賺錢,所以并沒有很好的利用 market view。
策略2認(rèn)為CHF將來會升值,但是這個策略,CHF升值到2.5642,payoff是0,不虧不賺,所以并沒有很好的利用 market view。
