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2023-06-28 18:32請分別從investor和issuer的角度解釋這道題目
所屬:CFA Level I > Equity 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-06-29 09:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
投資者角度:putable stock= straight stock + put option,callable stock=straight stock -call option;發(fā)行人角度:putable stock= straight stock - put option,callable stock=straight stock +call option。
putable stock相當(dāng)于投資者long put option,long put option相當(dāng)于買了個(gè)保險(xiǎn),標(biāo)的下跌盈利。
callable stock相當(dāng)于投資者short call option,short call option相當(dāng)于賣出了上漲空間,標(biāo)的上漲虧損。
non-callable stock就是正常股票。
