王同學(xué)
2023-06-29 07:49請(qǐng)問高頻數(shù)據(jù)和appraisal data都會(huì)低估相關(guān)性是嗎？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-06-29 20:33
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同學(xué)你好，appraisal data是會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)波動(dòng)性以及和其他資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)被低估。隨著數(shù)據(jù)從低頻數(shù)據(jù)向高頻數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變，那么對(duì)樣本方差、協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)的預(yù)測(cè)是會(huì)提高的，但是對(duì)樣本均值的預(yù)測(cè)卻沒提高；如果數(shù)據(jù)變得更加高頻，產(chǎn)生了異步性，這又會(huì)導(dǎo)致相關(guān)系數(shù)被扭曲，通常是相關(guān)系數(shù)被低估
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