鬼同學
2023-06-29 20:30國債期貨的空頭方收到的現(xiàn)金流為什么會加上AI,國債期貨不是很多債券嗎,那是哪個債券AI呢
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1個回答
Adam助教
2023-06-30 09:21
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同學你好,
期貨空頭在交割的時候:把從市場買到的債券給出去,收到期貨價格(也就是收錢)。
而這個收到的錢,也就是所謂的“標準券”的全價。
這里是轉(zhuǎn)換因子在起作用。
不同的可交割債券,條件不同,為了讓他們有可比性,引入了標準券和CF。這個CF是不同債券與“標準券”的差異
這里的期貨報價QFP,反映的是一個“標準券”的期貨報價。為了有可比性。標準券的期貨報價*cf。就轉(zhuǎn)換成了我們交易時的債券?!炯雌谪涋D(zhuǎn)換后的債券,與我們從市場買到的債券,是“同一個債券”。因此應計利息是相同的,所以可以抵消】
