138****7501
2023-07-01 16:40net cost of carry ,老師講義手寫(xiě)是cost-benifit ，但是題目中解析是 benifit -cost，哪個(gè)是正確的？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-07-01 21:32
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
講義說(shuō)net cost of carry是一個(gè)凈額，但是沒(méi)有強(qiáng)調(diào)公式里誰(shuí)減誰(shuí)，但在題目中將持有收益和成本化成一個(gè)整體net cost of carry應(yīng)用為：收益-成本，如下推導(dǎo)
遠(yuǎn)期合約定價(jià)公式：
FP=forward price
SP=spot price
PV=present value
Rf=risk free rate
T=time of maturity
通式（在SP基礎(chǔ)上charge 成本抵減收益）：FP=(SP+PVCC-PVCB)x(1+Rf)^T
轉(zhuǎn)化：FP=(SP-(PVCB-PVCC))x(1+Rf)^T
得到（在SP基礎(chǔ)上抵減收益）：FP=(SP-net cost of carry)x(1+Rf)^T
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿(mǎn)意回復(fù)可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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