水同學(xué)
2023-07-01 18:33衍生課后習(xí)題P292,第11題,遠(yuǎn)期合約,題目中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為什么是年化復(fù)利呢annual compounding basis?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-07-01 21:43
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
感謝提供題目信息!~
Exhibit 3給出的“0.325%”是用來(lái)折現(xiàn)計(jì)算的年化復(fù)利利率
題目給出的利率沒有特殊說(shuō)明的情況下是“年利率”,而這個(gè)題目明確說(shuō)了“quoted on an annual compounding basis”,計(jì)算時(shí),時(shí)間占比體現(xiàn)在“指數(shù)位置”。
只有在FRA和Swap rate報(bào)價(jià)時(shí),用到單利報(bào)價(jià),例如Libor
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