努同學(xué)
2023-07-01 19:27老師,請您幫忙梳理一下mark to market 的計算流程,我特別不清楚計算過程中什么時候用spot rate 什么時候用forward,還有bid/ask的選擇,還有期限的選擇。請您幫忙梳理一下,謝謝
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1個回答
Alex助教
2023-07-03 11:30
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你好同學(xué)
當(dāng)我們使用公式時,我們要先理解各個變量的含義
Contract size 為期貨合約的規(guī)模(以基礎(chǔ)貨幣計價); Ft 為反向期貨合約(單位基礎(chǔ)貨幣)在 t 時刻的價格;F0為期貨合約(單位基礎(chǔ)貨幣)在 0 時刻的價格; r為計價貨幣的年無風(fēng)險利率, 1 年以內(nèi)單利計算; days 為距離合約到期的天數(shù)。
如果,0時刻簽訂的多頭,因為意思是買,那么就要看賣價ask price.因為是0時刻,所以看spot
t時刻簽訂反向合約,賣,就要看買價bid price.剩余T-t天,所以看T-t的forward rate
