Yuzuru
2023-07-01 21:32這里的四個 swap duration 是怎么算的?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-02 17:03
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
swap久期計算時,固定端的久期用maturity的0.75。浮動端久期是reset期限的0.5。以orion為例,maturity 3年,固定端久期是3×0.75=2.25,付息期限是季度(1/4=0.25),所以浮動端久期=0.25×0.5=0.125。因為收浮動,支固定,所以swap duration=0.125-2.25=-2.125
