用同學(xué)
2023-07-01 21:33第三題，壓力測試下hedge funds and public equities 的收益都為負值，降低其配置權(quán)重為何不對？降低收益為負的資產(chǎn)，增加收益>=0的資產(chǎn)。
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2023-07-02 21:06
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，表格中給出的是壓力測試（極端情況）下可能出現(xiàn)的情況，實際上OI預(yù)期股票Trending upward，即股市會上漲。
liquidity available是指可以立刻變現(xiàn)的資產(chǎn)，可以用來支付債券支出?，F(xiàn)在的資產(chǎn)配置中，可以立刻提供流動性的資產(chǎn)是現(xiàn)金(1500m*2%=30m)和國債及高等級公司債(1500m*15%=225m)。
liability是第二題算出來的，超過了我們上一題算出來的未來需要支出的liability的規(guī)模，因此可以降低一些安全性資產(chǎn)配置權(quán)重，增加一些高收益的資產(chǎn)。而public equity和hedge fund在極端情況下的負收益也不是很大，且目前的權(quán)重是處于Rebalancing Ranges中靠近下限的水平，因此建議增加這兩類資產(chǎn)的配置。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
