雞同學(xué)
2023-07-02 03:38為什么1減去beta平方再開根得出σ呢？沒弄懂其中的含義。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-07-04 02:13
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同學(xué)你好，
這里講的是單因素模型，單因素模型用來建模資產(chǎn)收益率α，通過m和ε兩個變量來建模，其中β是系數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)模型中假定m，ε服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，若m如題所述為常數(shù)，則α=βm+√(1-β^2)ε相當(dāng)于一個常數(shù)與正態(tài)分布隨機(jī)變量的線性組合，所以α仍然是正態(tài)分布隨機(jī)變量，而根據(jù)均值和標(biāo)準(zhǔn)差的運算法則，計算得出均值為βm，標(biāo)準(zhǔn)差為√(1-β^2)，這里標(biāo)準(zhǔn)差的計算其實就是對α計算公式的右邊求標(biāo)準(zhǔn)差而得出的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
懂了 實際上就是μx+σ，然后加號右邊的部分代表σ。
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