金同學(xué)
2023-07-02 21:36官網(wǎng)題庫(kù),麻煩老師講一下這道題,謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-03 10:53
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同學(xué),上午好。這道題關(guān)鍵信息exploit market view,要根據(jù)分析師的觀點(diǎn)來(lái)做策略。分析師觀點(diǎn)是表格里的最后一列(“Six Month Forecast Spot Rate”)。通過(guò)比較目前的spot rate,分析師認(rèn)為AUD將來(lái)會(huì)貶值到2.0355,CHF將來(lái)會(huì)升值到2.5642。
因?yàn)閮蓚€(gè)策略都是買(mǎi)一個(gè)option,賣(mài)兩個(gè)option,所以heding cost肯定是會(huì)有抵減的(reducing hedging cost)。我們就看策略1和策略2的payoff,看看有沒(méi)有exploit market view。
策略1認(rèn)為將來(lái)AUD是貶值的,但是AUD貶值到2.0355,策略1拿的是一個(gè)固定的payoff,并沒(méi)有越跌越賺錢(qián),所以并沒(méi)有很好的利用 market view。
策略2認(rèn)為CHF將來(lái)會(huì)升值,但是這個(gè)策略,CHF升值到2.5642,payoff是0,不虧不賺,所以并沒(méi)有很好的利用 market view。
