Michelleyu
2023-07-02 21:52第二題請解釋一下
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-07-02 22:20
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你好,exhibit 2上面一段說了,“Patel uses a liability-relative approach to determine the plan’s asset allocation”,現(xiàn)在DB plan用的是liability-relative的方法進行資產(chǎn)配置,根據(jù)表格1,養(yǎng)老金資產(chǎn)是20m,養(yǎng)老金負債是16m,而且題目又說了“The total fixed income portfolio is closely matched in interest-rate sensitivity to the present value of plan liabilities.”,固定收益的投資組合可以很好的匹配養(yǎng)老金負債的價值變化,根據(jù)養(yǎng)老金負債的占比:16/20=80%,所以組合中在固定收益中的配置應(yīng)該是80%。
