金同學(xué)
2023-07-02 22:34題庫倒數(shù)第二題implied volatility 21.05%是怎么算出來的?謝謝
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-03 11:32
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
implied volatility 21.05%是題目中給的已知信息,直接用就好,CFA不會考查我們implied volatility的計算的。
而implied volatility是使用BSM模型和試錯法反推出來的,首先假設(shè)一個volatility,代入模型,計算出期權(quán)價格,然后看是否等于目前市場上的期權(quán)價格,如果不等,重新代入一個volatility,直到模型計算出來的期權(quán)價格等于當(dāng)前市場價格,然后我們找的volatility就是implied volatility。計算過于繁瑣,一般都是用excel算的,CFA不會考查怎么計算的。
