刷同學(xué)
2023-07-03 07:02第二題，以C++為例，如果直接×5%²×0.9794×0.9843，一步折現(xiàn)到t?時刻，其他各分支采用相同的思路，計算結(jié)果應(yīng)該是相同的。請教老師是否可以這樣計算？是不是分步折現(xiàn)更好啊
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-03 10:47
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
一步和分步都可以，結(jié)果是一樣的
如果二叉樹至少兩期，從計算結(jié)果的準確性考慮，分步計算比較好，因為標的資產(chǎn)是利率，于是一步到位在本題中需要考慮每個現(xiàn)金流折現(xiàn)乘以的概率是25%（50%2，兩期二叉樹需要給每期50%的概率2），而其他二叉樹題目中概率不一定是50%（這會增加計算時思考的難度）
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