Yuzuru
2023-07-03 18:05R14 第18題A答案,我看到金程的回答都是收固定支浮動是看漲利率,但我的理解是看跌。麻煩進(jìn)一步解釋一下,謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-07-03 18:29
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同學(xué),下午好。收固定支浮動是看跌利率,如果利率下降,收固定支浮動能賺錢。
A選項unwinding the swap position是平倉互換頭寸的意思,那么這里整體意思是一旦非流動性債券頭寸被出售,平倉互換頭寸。A增加了新的風(fēng)險,利率風(fēng)險,因?yàn)槭展潭ㄖЦ邮强吹?,如果利率上漲,互換有虧損,同時債券價格下跌,所以衍生品和債券均面臨損失。
