朱同學
2023-07-04 01:19r14 example11
為什么平均分配到A和B的債券,OAS不是A和B的OAS的平均值200,而是題目給定的125bps
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-04 10:35
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同學,上午好。題目給出的125bps是index的,index里不是A和BB平均分配的。A和BB是在另外一個portfolio里平均分配的。
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追問
為什么要用benchmark的spread變動率,計算組合的價格變動,不應(yīng)該是組合的delta spread去計算組合的價格變動么?
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追答
同學,下午好??梢赃@樣理解,因為題目要求是compares a portfolio to an index。要比較portfolio和index。然后index的△%spread變化了10/125=8%,那么假設(shè)portfolio的△%spread也是8%,這樣就能一起比較了。
