Judy
2023-07-04 20:50第二問(wèn)為什么statement 2不對(duì)？課件里面說(shuō)降波動(dòng)率短期用bond，長(zhǎng)期用alternative
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-07-05 11:58
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同學(xué)你好，上課時(shí)候講的長(zhǎng)期和短期風(fēng)險(xiǎn)是指如果我們主要投資的是public equity，那么會(huì)面臨equity risk。分散equity risk分為長(zhǎng)期和短期兩種，短期來(lái)看，equity資產(chǎn)主要面臨的是收益率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閎ond和equity相關(guān)性為負(fù)，因此有更好的降波動(dòng)效果。
長(zhǎng)期來(lái)看，equity資產(chǎn)面臨的是收益達(dá)不到目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，那么用alternative可以增加長(zhǎng)期的預(yù)期收益，使收益目標(biāo)達(dá)標(biāo)。
但這里說(shuō)alternative是長(zhǎng)期降波動(dòng)效果比bond好不對(duì)，應(yīng)該降低不達(dá)長(zhǎng)期收益目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的能力比bond強(qiáng)。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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回復(fù)開(kāi)開(kāi)：老師，這是statement2 是short ，降低beta效果應(yīng)該很好呀
